中高收入人群如何投资购房

□ 记者 董珺

[案例介绍]
　  　家住市莲池路的李文先生现年30岁，是市内某公司网络技术维护部主管。月收入5000元左右的他已经有8万元的存款和25000元住房公积金（账户月存1000元）。没有负债的他每月花销在3000元左右（包括房租）。由于没有自己的房子，他只得租住他人房屋，每个月房租就要500元。
[理财目标]
　　  李文先生打算在城区购买一套70平方米的住房，预计现在房价为20万元。
[理财方案]
　　  中国农业银行南充分行金融理财师 （AFP） 魏晓红在了解了李先生经济情况后提出了两套建议方案。
方案一 申请住房按揭贷款
　　  李先生可以先提取存款35000元及住房公积金25000元，共6万元用于支付贷款首付（房贷首付为房价的30%）。同时申请20年期住房按揭贷款14万元，贷款年利率6.6555%，测算房贷月供1057元。每月除去贷款月供及家庭月支出每月还可储蓄943元（年储蓄11316元），8万元存款扣除35000元首付后，剩余存款45000元中20000元可存活期作应急准备金，25000元用于投资混合型基金（假设年收益率20%），一年后交房装修，装修费预算53136元（年储蓄11316+投资资产30000元+退1年公积金12000元），以后不用租房，每月储蓄为1443元用于投资及购买部分保险，在贷款未偿清时每年可提取住房公积金用于提前偿还贷款本金，可减少贷款利息支出及缩短贷款期限。
方案二 投资理财产品 5年后一次性购房
　　  在这套方案里李先生可将存款中20000元存活期用于应急准备金，另60000元存款中购买5年期国债20000元（假设年利率3.5%），投资40000元用于基金、企业债券及购买具有现金价值的保险（综合投资回报率10%），月储蓄2000元（假设综合存款年利率2%），5年后，该套房屋总房价为255256元（假设年房价增长率为5%），届时总资产约25万元，退住房公积金约90000元，可一次性购房及装修。
　　  如果李先生风险承受能力一般，建议选择第一套方案，在充分利用住房公积金的情况下按揭购房。这样可以较少的考虑市场投资风险，但首付款利息以及贷款年利率将会损失，李先生由于承担每月月供，手头可支配的投资资金也将大量减少。如果李先生选择第二套方案就必须考虑市场波动引发的投资风险，房价增长及通货膨胀，当理财收益率大于房价增长率+通货膨胀率时，李先生就能节省大量资金。